بررسی سرایت تلاطم میان بازدهی سهام صنعت سیمان و صنایع مرتبط با آن در ایران
Authors: not saved
Abstract:
سرایت تلاطم میان شاخصهای مالی، حاکی از فرآیند انتقال اطلاعات میان بازارها میباشد. هنگامیکه بازارهای مالی با یکدیگر مرتبط هستند، اطلاعات ایجاد شده در یک بازار، میتواند سایر بازارها را متاثر سازد. در این پژوهش برای بررسی سرایت تلاطم بین شاخصهای صنعت سیمان، کاشی و سرامیک و شاخص شرکتهای سرمایهگذاری از یک مدل FIGARCHچندمتغیره استفاده میشود. این مدل چندمتغیره توسعهای از مدل BEKK میباشد که پارامتر حافظهبلندمدت (d) در آن لحاظ گردیده و آن را در طی فرآیند مدلسازی برآورد مینماید. وجود حافظه بلندمدت در بازده داراییها هم از جنبههای تئوریک و نیز از جهت کاربردی از اهمیت برخوردار است. دستیابی به این پارامتر، تحلیلگران بازارهای مالی را در شناخت نوع و ماهیت شوکهای وارد شده به این بازار از نظر کوتاهمدت یا بلندمدت بودن آن کمک میکنند. در تحلیل نتایج تجربی، که از دادههای روزانه دوره زمانی 01/06/1385 تا 01/06/1389استفاده میشود، سرایت از شاخص صنعت سیمان به شاخص کاشی و سرامیک و سرمایهگذاریها مشاهده شد که دربازدهی سهام کاشی و سرامیک این اثر به صورت دو طرفه مشاهده شد و از شاخص صنعت سیمان به شاخص کاشی و سرامیک این اثر بیشتر است. نتایج حاصل وجود اثر تقدم و تاخر و جریان اطلاعات در این دو سری زمانی را تایید میکرد. همچنین سرایت تلاطم از سهام سرمایهگذاری به کاشی و سرامیک و بالعکس نیز وجود داشت اما در مورد سهام صنعت سیمان و سرمایهگذاریهاصرفا سرایت یک طرفه از سمت سیمان مشاهده شد. مقایسه نتایج حاصل از تخمین مدل FIGARCHچندمتغیره با مدل GARCHچندمتغیره، حاکی از نزدیکبودن ساختار تحلیلی این دو مدل بود لیکن مدل FIGARCHچندمتغیره قدرت برازش و دقت بیشتری از سرایت تلاطمهای بازده را فراهم میسازد که با تئوریهای پایه اقتصادی مطابقت بیشتری داشت.
similar resources
سرایت پذیری تلاطم بازده میان صنایع مختلف بازار سرمایه ایران
چکیده هدف این مقاله بررسی سرایت پذیری تلاطم بازده میان صنایع مختلف بازار سرمایه ایران ایران برای صنایع فعال در بورس اوراق بهادار تهران در دوره زمانی 1388-1394 می باشد. برای این منظور از روش داده های پنلی و معیار CCX برای سرایت پذیری ریسک استفاده شد. نتایج بدست آمده از این مطالعه بیانگر این موضوع بود که برای دوره کامل نمونه تحقیق و برای لحاظ کردن دوره زمانی رکود و بحران در بازار بورس نتایج...
full textبرآورد انتقال تلاطم بین نرخ ارز و بازدهی بازار سهام به تفکیک صنایع در ایران
تلاطم و پیشبینی آن یکی از موضوعات مهم مورد مطالعه در بازار مالی میباشد. به طوری که بسیاری از مدلهای تخصیص پرتفوی و قیمتگذاری و مدیریت ریسک بر پایه میزان تلاطم بدست میآید. از این رو در این مطالعه انتقال تلاطم بین نرخ ارز و بازدهی بازار سهام به تفکیک صنایع مختلف در ایران برای فروردین 1388 تا خرداد 1398 با استفاده از مدل DECO-GARCH با توجه به شکست ساختاری و بدون شکست ساختاری بررسی میشود. نتا...
full textبررسی سرایت تلاطم بین بازارهای سهام؛ مطالعه موردی بازار سهام ایران، ترکیه و امارات
چکیدههمبستگی داراییها امری مهم در مدیریت ریسک و استراتژیهای تشکیل سبد سرمایهگذاری است. سرمایه -گذارانی که سعی در متنوع ساختن داراییهای خود در بازارهای منطقهای دارند به ارتباطات میان بازارهای سهامتوجه ویژهای مینمایند. این مقاله به بررسی سرایت تلاطم بین شاخصسهام بازارهای تهران، دبی و استانبول بهعنوان سه بازار نوظهور و پیشرو در منطقه میپردازد. بازه زمانی این پژوهش از دسامبر 2006 الی ژوئن 2010 وداد...
full textمدلسازی سری زمانی برای پیشبینی تلاطم در بازدهی سهام شرکت سیمان تهران
بازار سرمایه، در مقایسه با سرمایهگذاری در سپردههای بانکی و اوراق مشارکت از ریسک و نااطمینانی بالایی برخوردار است، بنابراین انتظار میرود سود حاصل از سرمایهگذاری از حداقل بازدهی مورد انتظار بدون ریسک افزونتر باشد. به همین دلیل بهکارگیری تکنیکها و تحلیلهای تخصصی برای تخمین و پیشبینی تلاطم بازار مالی برای بهینه سازی سرمایهگذاری در بازار مالی، ضروری بهنظر میرسد. در این تحقیق روشهای مخت...
full textبررسی سرایت تلاطم بین بازارهای سهام؛ مطالعه موردی بازار سهام ایران، ترکیه و امارات
چکیدههمبستگی داراییها امری مهم در مدیریت ریسک و استراتژیهای تشکیل سبد سرمایهگذاری است. سرمایه -گذارانی که سعی در متنوع ساختن داراییهای خود در بازارهای منطقهای دارند به ارتباطات میان بازارهای سهامتوجه ویژهای مینمایند. این مقاله به بررسی سرایت تلاطم بین شاخصسهام بازارهای تهران، دبی و استانبول بهعنوان سه بازار نوظهور و پیشرو در منطقه میپردازد. بازه زمانی این پژوهش از دسامبر 2006 الی ژوئن 2010 وداد...
full textMy Resources
Journal title
volume 16 issue 47
pages 129- 162
publication date 2011-07-23
By following a journal you will be notified via email when a new issue of this journal is published.
Keywords
Hosted on Doprax cloud platform doprax.com
copyright © 2015-2023